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保險預定利率再降 要跟上“炒停售”的車嗎?
2024-08-13 17:37 本文來源:中國消費者報•中國消費網(wǎng) 作者:聶國春

中國消費者報報道(記者聶國春)繼貸款市場報價利率、銀行存款掛牌利率下調(diào)后,人身險產(chǎn)品預定利率也應聲而降。

8月2日,金融監(jiān)管總局向各保險公司和保險業(yè)協(xié)會下發(fā)了《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》(以下簡稱《通知》),對新備案的人身險產(chǎn)品預定利率上限進行調(diào)降,超過上限的產(chǎn)品將停止銷售。

“在貸款市場報價利率、存款利率均下調(diào)的背景下,降低預定利率有利于保險業(yè)壓降負債端成本,降低利差損風險?!本惚P管家創(chuàng)始人徐昱琛在接受《中國消費者報》記者采訪時表示,對消費者來說,預定利率調(diào)降后保險產(chǎn)品價格可能會上漲,或者收益減少,總體較原有產(chǎn)品貴20%左右。

預定利率進入“2”時代

所謂預定利率,是指保險公司在產(chǎn)品定價時,根據(jù)公司對未來資金運用收益率的預測而為保單假設(shè)的每年收益率,相當于保險產(chǎn)品的回報率,主要是參照銀行存款利率和預期投資收益率來設(shè)置。

《通知》明確,今年9月1日起,新備案的普通型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.5%,預定利率超過上限的普通型保險產(chǎn)品停止銷售。自今年10月1日起,新備案的分紅型、萬能型保險產(chǎn)品預定利率上限分別為2.0%和1.5%,預定利率超過上限的分紅型、萬能型保險產(chǎn)品停止銷售。

記者注意到,過去一年來,保險產(chǎn)品預定利率已多次下調(diào)。2023年7月,一批預定利率為3.5%的產(chǎn)品下架,新備案產(chǎn)品預定利率上限調(diào)至3%。今年初,通過監(jiān)管部門窗口指導,萬能險結(jié)算利率上限分別調(diào)降至3.3%和3.1%。近期,多家險企公布的分紅險現(xiàn)金紅利實現(xiàn)率也有所下降。

此次調(diào)整早有征兆。據(jù)記者了解,6月中旬就有險企發(fā)布通知稱,停售旗下預定利率為3%的增額終身壽險,新產(chǎn)品于7月1日上線,預定利率為2.75%。7月中旬,監(jiān)管部門召集多家大型保險公司開會,研討調(diào)降預定利率事宜。

在徐昱琛看來,此次調(diào)整主要是因為,近年來貸款市場報價利率持續(xù)下調(diào),存款利率也降到2%以內(nèi)了,“今年初,監(jiān)管部門是通過窗口指導的方式進行調(diào)整,此次調(diào)整是監(jiān)管部門直接發(fā)文,表明了監(jiān)管部門調(diào)降預定利率、防范利差損的決心”。

建立利率動態(tài)調(diào)整機制

預定利率是人身險產(chǎn)品的一個重要參數(shù)。記者梳理發(fā)現(xiàn),過去預定利率經(jīng)歷了多輪調(diào)整,2.5%的預定利率上限也回到了我國保險業(yè)歷史上的最低水平。

1999年前,預定利率與央行基準利率掛鉤,保險預定利率曾經(jīng)高達8%至10%。1999年6月,原保監(jiān)會將壽險保單的預定利率調(diào)整為不超過2.5%,一直維持到2012年。2013年到2019年,預定利率逐步市場化,普通型和年金型產(chǎn)品的預定利率上限分別上調(diào)到3.5%和4.025%。不過,在預定利率放開后,個別險企將保險異化為融資工具、投資平臺,最終導致被監(jiān)管部門接管處置。2019年后,在防風險的背景下,預定利率再次下調(diào)。

不過,過去預定利率的調(diào)整更多的是自上而下的,從醞釀調(diào)整到落地實施,時機總是比較滯后。此次《通知》明確提出,建立預定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制,掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制應當報金融監(jiān)管總局。

如何進行動態(tài)調(diào)整?《通知》稱,主要參考5年期以上貸款市場報價利率、5年定期存款基準利率、10年期國債到期收益率等長期利率,確定預定利率基準值,由保險業(yè)協(xié)會發(fā)布。達到觸發(fā)條件后,各公司按照市場化原則,及時調(diào)整產(chǎn)品定價。

保險經(jīng)紀人馮女士對記者表示,監(jiān)管部門首次提出建立保險產(chǎn)品預定利率與市場利率的聯(lián)動機制,也就是說,以后預定利率要根據(jù)《通知》提及的3個要素來定,這樣有利于保險公司防范利差損風險,也意味著未來調(diào)整會更加頻繁。

隨著預定利率的調(diào)整,相關(guān)產(chǎn)品也要重新開發(fā)。《通知》要求,要樹立以客戶為中心的理念,建立與預定利率動態(tài)調(diào)整機制相適應的產(chǎn)品開發(fā)管理體系,穩(wěn)步調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),確保預定利率調(diào)整過程中產(chǎn)品開發(fā)、切換、停售、銷售管理、客戶服務等各項工作平穩(wěn)進行。《通知》還鼓勵保險公司開發(fā)長期分紅型保險產(chǎn)品。對于預定利率不高于上限的分紅型保險產(chǎn)品,可以按普通型保險產(chǎn)品精算規(guī)定計算現(xiàn)金價值。

理性看待“炒停售”

降低預定利率有利于保險公司壓降負債端成本,對消費者又有何影響?

東吳證券研究所此前專門測算過不同預定利率下的保費漲幅,比如預定利率從3.5%降至3.0%后,買保終身的重疾險每年要多交保費170多元,漲幅在3%左右。普通型增額壽險和年金險,收益可能降低。以躉交100萬增額壽險為例,3%、2.5%的預定利率,30年后對應的現(xiàn)金價值分別是220萬和190萬左右,兩者相差30萬,相當于30%的保費。

預定利率下調(diào),保費將上漲。 資料圖片

徐昱琛推算,預定利率下調(diào)0.5%,重疾險基本會漲價20%左右,年齡越小,漲幅就越大。年金險和終身壽險通常保費不變,但30年或50年后的收益會有20%左右的下調(diào)。期限越長,下調(diào)幅度越大。

雖然預定利率下調(diào)會讓原有的產(chǎn)品貴20%左右,但在中國地方金融研究院研究員武忠言看來,從中觀層面來看,這也有助于引導保險業(yè)回歸保障本源,切實維護保險消費者合法權(quán)益,促進人身險行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

《通知》規(guī)定,9月后超過2.5%預定利率上限的產(chǎn)品將被停售。由于新備案的產(chǎn)品不可避免地會漲價或降收益,不少保險代理人在老產(chǎn)品停售前,為了沖業(yè)績炒作停售。對此,《通知》要求,要強化銷售行為管理,根據(jù)消費者需求、風險承受能力和交費能力銷售適配的保險產(chǎn)品,不得將浮動收益誤導為保證收益。監(jiān)管部門將同步加強監(jiān)測,對業(yè)務異常波動的公司堅決依法采取監(jiān)管措施,發(fā)現(xiàn)總公司監(jiān)測管控不力的,堅決追究管理責任。

那么,消費者此時是否該“上車”投保呢?

徐昱琛認為,消費者對炒停售行為要理性看待,如果近期有投保意愿,也可以抓緊“上車”。但預定利率主要和產(chǎn)品價格相關(guān),除了價格,投保還要看個人的需求,不能盲目選擇。

“獲得保障和長期的資產(chǎn)規(guī)劃是購買保險的主要目的,消費者不能因為預定利率下調(diào)就盲目購買?!蔽渲已员硎荆徺I保險時要綜合考慮家庭保障情況、經(jīng)濟收入情況等,根據(jù)自身需求選擇合適的保險產(chǎn)品,不盲目輕信只強調(diào)“高收益”、承諾保證收益等不實的宣傳行為。投保時要完整準確地理解產(chǎn)品的保障內(nèi)容和賠付標準,尤其要了解除外責任、退保規(guī)定等條款,不盲目跟風。

責任編輯:溫馨寧