中國(guó)消費(fèi)者報(bào)報(bào)道（記者聶國(guó)春）“480多元的時(shí)候我把手里的幾萬元都買了積存金，現(xiàn)在眼看著都600多元了?！闭勂鸾衲暝阢y行購(gòu)買積存金的經(jīng)歷，北京市民黃女士笑得合不攏嘴。今年以來，黃金價(jià)格持續(xù)上漲，老百姓的攢金熱情空前高漲，也帶火了此前偏冷門的銀行積存金業(yè)務(wù)。不過，伴隨著金價(jià)大漲，各大銀行的積存金投資門檻也水漲船高。專家認(rèn)為，當(dāng)前黃金價(jià)格處于歷史較高水平，影響其走勢(shì)的不確定性因素較多。投資者要基于自身投資經(jīng)驗(yàn)、投資能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，適當(dāng)配置黃金產(chǎn)品，理性投資，防范潛在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

金價(jià)飆升帶火黃金積存

何謂黃金積存？根據(jù)中國(guó)人民銀行2018年發(fā)布的《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，黃金積存是指金融機(jī)構(gòu)按照與客戶的約定，為客戶開立黃金賬戶，記錄客戶在一定時(shí)期內(nèi)存入一定重量黃金的負(fù)債類業(yè)務(wù)。

黃女士告訴《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者，今年以來，銀行利率持續(xù)下調(diào)，銀行理財(cái)也難覓高收益產(chǎn)品。聽到朋友的推薦，她才投資了銀行的積存金，“沒想到賺了這么多”。

某銀行積存金最新價(jià)已超過620元/克。資料圖片

四川市民嘉佳今年第一次購(gòu)買積存金。“當(dāng)時(shí)嘗試著買了5克，后悔沒多買一點(diǎn)?！奔渭颜f。

據(jù)工行北京京奧嘉園支行理財(cái)經(jīng)理介紹，積存金1克起購(gòu)，可“積少成金”，兌換實(shí)物黃金，也可以賣出變現(xiàn)，賺取穩(wěn)健收益。今年以來，金價(jià)持續(xù)上漲，前來咨詢辦理積存金業(yè)務(wù)的客戶也多了不少。除了網(wǎng)點(diǎn)辦理，客戶也可以登錄網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行自助開通積存金業(yè)務(wù)，并可辦理主動(dòng)積存、定期積存協(xié)議簽訂、產(chǎn)品查詢等業(yè)務(wù)，進(jìn)行兌換、贖回、轉(zhuǎn)讓及質(zhì)押等操作。

投資門檻低、申贖靈活、可定投……隨著金價(jià)上漲，積存金的一系列優(yōu)勢(shì)讓這一業(yè)務(wù)受到投資者追捧。世界黃金協(xié)會(huì)在《2024年二季度中國(guó)黃金市場(chǎng)回顧與趨勢(shì)分析》中指出，今年上半年，黃金積存計(jì)劃愈發(fā)受歡迎，投資者可通過銀行賬戶持有和出售實(shí)物黃金，積存和出售實(shí)物黃金的便利性，吸引了相對(duì)短期和更具戰(zhàn)術(shù)性眼光的黃金投資者。

多家銀行上調(diào)投資門檻

10月18日，交通銀行貴金屬錢包、黃金定投業(yè)務(wù)積存計(jì)劃交易起點(diǎn)金額由600元調(diào)整至700元。10月8日，光大銀行已將黃金積存?zhèn)€人業(yè)務(wù)定投金額調(diào)整為700元。工商銀行也在10月1日將如意金積存業(yè)務(wù)最低投資額（即積存起點(diǎn)金額）由550元上調(diào)至650元，按克數(shù)積存的積存起點(diǎn)仍為1克。

在10月之前，中行、建行、農(nóng)行和興業(yè)、招商、浙商銀行等也相繼發(fā)布公告，宣布上調(diào)積存金起購(gòu)點(diǎn)，調(diào)整后的最小購(gòu)買金額為650元至700元不等。記者注意到，今年以來，已經(jīng)有超20家銀行相繼上調(diào)黃金積存金起點(diǎn)金額，其中建設(shè)銀行、光大銀行等多家銀行今年已兩度上調(diào)個(gè)人黃金積存業(yè)務(wù)門檻。

“黃金積存業(yè)務(wù)的起購(gòu)點(diǎn)與黃金價(jià)格是水漲船高的關(guān)系。根據(jù)《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)在對(duì)黃金積存產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)時(shí)，可參考上海黃金交易所價(jià)格或市場(chǎng)上其他公允價(jià)格確定?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平在接受《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者采訪時(shí)表示，根據(jù)《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，黃金積存產(chǎn)品最小業(yè)務(wù)單位為1克。近期受美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息通道等因素影響，黃金價(jià)格再創(chuàng)新高，促使商業(yè)銀行上調(diào)積存金起購(gòu)點(diǎn)以滿足監(jiān)管要求。

值得注意的是，根據(jù)多家銀行的公告，已在執(zhí)行中的定投計(jì)劃不受影響，設(shè)置自動(dòng)展期的定期積存計(jì)劃到期后將按最新規(guī)定執(zhí)行。此外，部分銀行對(duì)黃金積存業(yè)務(wù)的調(diào)整方式存在差異。例如，農(nóng)業(yè)銀行將按金額定投存金通2號(hào)購(gòu)買起點(diǎn)調(diào)整為隨金價(jià)浮動(dòng)方式。郵儲(chǔ)銀行則自2024年5月1日起，根據(jù)黃金市場(chǎng)情況動(dòng)態(tài)調(diào)整黃金積存業(yè)務(wù)的購(gòu)買起點(diǎn)，調(diào)整后該起點(diǎn)金額高于前一自然月上海黃金交易所Au99.99合約的收盤價(jià)均價(jià)，且為10元的整數(shù)倍。

高位“追金”需謹(jǐn)慎

今年以來，銀行存款兩次降息、理財(cái)產(chǎn)品收益率難達(dá)預(yù)期、股票市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)，讓具有避險(xiǎn)和保值屬性的黃金進(jìn)入更多人的視野。自美聯(lián)儲(chǔ)降息50個(gè)基點(diǎn)以來，市場(chǎng)對(duì)金價(jià)上漲的預(yù)期更為強(qiáng)烈。瑞銀發(fā)布研究報(bào)告認(rèn)為，根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的點(diǎn)陣圖，到2025年底或進(jìn)一步降息150個(gè)基點(diǎn)，因此即使今年黃金已大幅上漲，其前景仍有較好支撐。

雖然國(guó)際金價(jià)中長(zhǎng)期漲勢(shì)被普遍看好，但在價(jià)格不斷刷新歷史高點(diǎn)的當(dāng)下，投資者還能否“追金”？對(duì)此，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，美聯(lián)儲(chǔ)降息周期開啟，利率環(huán)境對(duì)黃金偏暖，但需要留意本輪美聯(lián)儲(chǔ)降息與轉(zhuǎn)向?qū)捤纱嬖诓町?。同時(shí)，避險(xiǎn)情緒、全球央行購(gòu)金需求及美元走勢(shì)等影響黃金走勢(shì)的因素仍存在不確定性。

數(shù)據(jù)顯示，近期金價(jià)出現(xiàn)了一定程度的波動(dòng)。9月26日，倫敦現(xiàn)貨黃金價(jià)格收盤上漲至2685.57美元/盎司，創(chuàng)下歷史新高。隨后持續(xù)下跌，直至10月10日再重拾升勢(shì)，突破2700美元大關(guān)。

在周茂華看來，盡管黃金被視作避險(xiǎn)資產(chǎn)，但波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)依然存在。近期國(guó)際金價(jià)大幅波動(dòng)，市場(chǎng)分歧明顯，投資者應(yīng)理性投資并構(gòu)建多元化投資組合，適時(shí)調(diào)整黃金持有策略。

記者注意到，建設(shè)銀行在公布提高積存金門檻的同時(shí)，也發(fā)布了關(guān)于近期貴金屬交易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示的公告。建設(shè)銀行稱，近期國(guó)內(nèi)外貴金屬價(jià)格波動(dòng)加劇，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提升，提醒投資者提高個(gè)人黃金積存等貴金屬交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，合理控制倉(cāng)位，及時(shí)關(guān)注持倉(cāng)情況和保證金余額變化情況，理性投資。

工行理財(cái)經(jīng)理表示，黃金積存業(yè)務(wù)購(gòu)買和贖回都要收取0.5%的手續(xù)費(fèi)，不建議頻繁買賣。如果看好黃金后市走勢(shì)又擔(dān)心市場(chǎng)波動(dòng)，可以選擇定投，降低高價(jià)位投資風(fēng)險(xiǎn)。