中國(guó)消費(fèi)者報(bào)北京訊（記者聶國(guó)春）近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)展示行為準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱《行為準(zhǔn)則》），涵蓋適用范圍、管理責(zé)任、展示要求、禁止行為等部分。《行為準(zhǔn)則》要求，理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本只能展示該理財(cái)產(chǎn)品或本公司同類理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)往平均業(yè)績(jī)和最好、最差業(yè)績(jī)。不得刻意選擇性展示理財(cái)產(chǎn)品特定區(qū)間或部分區(qū)間的過(guò)往業(yè)績(jī)。對(duì)于同類或同系列理財(cái)產(chǎn)品，不得僅展示特定理財(cái)產(chǎn)品或部分理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)。

《行為準(zhǔn)則》所稱過(guò)往業(yè)績(jī)展示，是指理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)在開展銷售業(yè)務(wù)時(shí)，通過(guò)包括但不限于產(chǎn)品宣傳銷售文本、網(wǎng)站、網(wǎng)上銀行等形式或渠道對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行的列示、描述等行為。理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)是投資者做出理財(cái)產(chǎn)品投資決策的重要參考。為了增加產(chǎn)品的吸引力，部分銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)此前在展示歷史業(yè)績(jī)時(shí)，只“截取”凈值表現(xiàn)良好的歷史區(qū)間展示給投資者。比如，某權(quán)益類銀行理財(cái)近3年凈值虧損30%，但近3個(gè)月凈值上漲10%，銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)可以選擇展示近3個(gè)月的凈值表現(xiàn)，不展示近3年凈值表現(xiàn)。

這種“報(bào)喜不報(bào)憂”的展示方式并不能揭示該理財(cái)產(chǎn)品真實(shí)的收益率和風(fēng)險(xiǎn)全貌，容易誤導(dǎo)投資者，因此也經(jīng)常遭到詬病。不過(guò)，由于此前監(jiān)管部門對(duì)過(guò)往業(yè)績(jī)展示無(wú)明確規(guī)定，因此，“截取”區(qū)間業(yè)績(jī)展示的方式被不少銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)采用。

對(duì)此，《行為準(zhǔn)則》明確，展示理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)應(yīng)當(dāng)有助于向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)、準(zhǔn)確體現(xiàn)管理人的投資管理水平，增強(qiáng)投資者對(duì)產(chǎn)品性質(zhì)和特點(diǎn)的判斷，有利于充分揭示理財(cái)產(chǎn)品“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”的信義義務(wù)特征。過(guò)往業(yè)績(jī)的展示應(yīng)遵循穩(wěn)定性和內(nèi)在邏輯一致性的基本原則，不得隨意變更展示規(guī)則。展示規(guī)則應(yīng)當(dāng)包含過(guò)往業(yè)績(jī)計(jì)算方法，制定計(jì)算方法時(shí)，應(yīng)充分參照有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)準(zhǔn)則，計(jì)算時(shí)使用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、全面，并在過(guò)往業(yè)績(jī)展示時(shí)注明統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料來(lái)源。

根據(jù)《行為準(zhǔn)則》的要求，理財(cái)產(chǎn)品展示過(guò)往業(yè)績(jī)，成立未滿1個(gè)月的除外，需滿足以下要求：理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作1個(gè)月以上但不滿1年的，應(yīng)至少包括從產(chǎn)品成立之日起計(jì)算的過(guò)往業(yè)績(jī)；理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作1年以上但不滿6年的，應(yīng)至少包含自產(chǎn)品成立當(dāng)年開始所有完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)；理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作6年以上的，應(yīng)至少包含最近5個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的業(yè)績(jī)。同時(shí)，在展示理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)時(shí)，應(yīng)以醒目文字提醒投資者“理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，不等于理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益，投資須謹(jǐn)慎”，不得以明示、暗示或其他任何方式承諾產(chǎn)品未來(lái)收益。

《行為準(zhǔn)則》還要求商業(yè)銀行和理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，對(duì)本公司理財(cái)產(chǎn)品在不同銷售渠道和宣傳銷售文本的過(guò)往業(yè)績(jī)展示承擔(dān)管理責(zé)任，除非有充分證據(jù)表明已盡管理責(zé)任而代銷機(jī)構(gòu)不予配合。此外，如同時(shí)展示理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)將過(guò)往業(yè)績(jī)與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)比展示。除現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品外，任意過(guò)往業(yè)績(jī)展示區(qū)間均不得低于1個(gè)月。不得使用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)計(jì)算過(guò)往業(yè)績(jī)，不得采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行過(guò)往業(yè)績(jī)比較。

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《行為準(zhǔn)則》設(shè)置了6個(gè)月過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)逐條對(duì)照、積極整改。協(xié)會(huì)將指導(dǎo)商業(yè)銀行和理財(cái)機(jī)構(gòu)做好《行為準(zhǔn)則》的實(shí)施工作。下一步，協(xié)會(huì)將在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，進(jìn)一步推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)自律管理體系建設(shè)，持續(xù)完善相關(guān)細(xì)則和行為規(guī)范，不斷加強(qiáng)自律管理和相關(guān)工作督導(dǎo)，切實(shí)保障理財(cái)行業(yè)穩(wěn)健、有序發(fā)展。