中國(guó)消費(fèi)者報(bào)報(bào)道（記者聶國(guó)春）10月18日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)信息技術(shù)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)銀保信）公布的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單再次更新，從9月的69款擴(kuò)容到78款產(chǎn)品，新增9款產(chǎn)品。

在保險(xiǎn)試點(diǎn)產(chǎn)品擴(kuò)容的同時(shí)，銀行也在積極加碼個(gè)人養(yǎng)老金開戶營(yíng)銷力度。不過，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)在推廣過程中，“開戶熱、繳存冷”問題愈發(fā)凸顯。業(yè)內(nèi)專家表示，當(dāng)前部分人群受商業(yè)銀行過度營(yíng)銷吸引而進(jìn)行開戶，主動(dòng)進(jìn)行養(yǎng)老投資的意愿并不強(qiáng)烈。要改變這一困局，參與機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)養(yǎng)老規(guī)劃理念宣傳，深耕客戶養(yǎng)老投資需求，提升資產(chǎn)管理能力，為客戶提供能帶來長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容

10月18日，中國(guó)銀保信公布的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品再次上新，新增9款產(chǎn)品，包括中宏人壽的1款兩全險(xiǎn)產(chǎn)品和陽光人壽、泰康人壽、建信人壽的8款個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

此前一周，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品剛剛擴(kuò)容至22家保險(xiǎn)公司的69款產(chǎn)品，18款個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽的1款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品納入其中。

與個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品一樣，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品也持續(xù)增加。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月20日，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品由首批7只產(chǎn)品增加至19只，發(fā)行機(jī)構(gòu)有工銀理財(cái)、中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)和貝萊德建信理財(cái)?shù)裙尽?/p>

除了保險(xiǎn)和理財(cái)類產(chǎn)品外，記者10月22日在國(guó)家社保平臺(tái)查閱發(fā)現(xiàn)，目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中，基金類產(chǎn)品有162只，儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品465只。儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品占到個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的2/3左右。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ奖硎?，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品擴(kuò)容，產(chǎn)品供給主體、銷售機(jī)構(gòu)增加，產(chǎn)品種類更趨豐富，給投資者提供了更多的選擇，有利于滿足更多人的養(yǎng)老需求。

“開戶熱繳存冷”問題凸顯

在產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容的同時(shí)，各參與銀行也加大了個(gè)人養(yǎng)老金開戶的營(yíng)銷力度。

近日，《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者從多家銀行分支機(jī)構(gòu)的官方發(fā)布渠道了解到，包括中國(guó)銀行、交通銀行、工商銀行等在內(nèi)的多家銀行紛紛加碼個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)營(yíng)銷活動(dòng)力度，通過抽獎(jiǎng)、送話費(fèi)券、送立減金等活動(dòng)，鼓勵(lì)非試點(diǎn)地區(qū)客戶預(yù)約開戶。

不過，雖然多家銀行將個(gè)人養(yǎng)老金作為業(yè)務(wù)布局重點(diǎn)，但在推廣過程中卻出現(xiàn)了“開戶熱、繳存冷”等問題。

根據(jù)人社部數(shù)據(jù)，截至2022年底，個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬人，繳費(fèi)人數(shù)613萬人，總繳費(fèi)金額142億元。由此推算，繳費(fèi)人數(shù)僅占開戶數(shù)的1/3，單個(gè)賬戶平均繳存資金約為2300余元。

作為先行試點(diǎn)城市的北京也是如此。原北京銀保監(jiān)局今年2月底披露的數(shù)據(jù)顯示，北京地區(qū)開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶約190萬戶，繳存資金超過38億元人民幣，以儲(chǔ)蓄存款為主。計(jì)算可知，單個(gè)賬戶平均繳存資金約為2000元。

從人社部最新數(shù)據(jù)來看，截至今年6月末，全國(guó)36個(gè)先行城市（地區(qū)）開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)已達(dá)到4030萬人。然而，人均繳費(fèi)金額仍在2000元左右，這與每年1.2萬元的個(gè)人養(yǎng)老金繳存額度存在較大的差距。

為何會(huì)出現(xiàn)這種情況？在招行開立了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的小王告訴《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者，當(dāng)時(shí)開戶完全是沖著銀行的開戶優(yōu)惠去的。自己目前收入不高，養(yǎng)老金抵稅帶來的收益并不多，但要用錢的地方很多，所以目前還沒有往賬戶中繳存資金。北京的張萍則表示，雖然開了戶也繳存了12000元，想買養(yǎng)老基金和理財(cái)產(chǎn)品，但看到股市一直下行，一直等到現(xiàn)在也沒入市。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，銀行在個(gè)人養(yǎng)老金開戶方面過度營(yíng)銷，吸引了大批像小王這樣薅羊毛的投資者開戶。但個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)這部分人群的吸引力較小，因而繳存的意愿不大。另一方面，個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)還不到一年，國(guó)內(nèi)投資者比較陌生，通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶進(jìn)行投資期限又超長(zhǎng)，了解和接受還需要一個(gè)過程。而今年以來，部分養(yǎng)老基金、理財(cái)產(chǎn)品受資本市場(chǎng)下行影響，出現(xiàn)虧損，低于投資者預(yù)期，這也在一定程度上影響投資者進(jìn)行投資的意愿。

亟待加強(qiáng)投資者教育

在楊海平看來，目前個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展最大的問題是，在現(xiàn)有國(guó)民收入結(jié)構(gòu)下，個(gè)人養(yǎng)老金制度、相關(guān)稅收優(yōu)惠、相關(guān)產(chǎn)品對(duì)公眾的吸引力仍顯不足。建議進(jìn)一步加大個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠力度，繼續(xù)積極推進(jìn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新，持續(xù)加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的監(jiān)管，保證個(gè)人養(yǎng)老金安全。

董希淼也認(rèn)為，下一步應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整個(gè)人養(yǎng)老金制度。例如，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品實(shí)施稅收遞延政策后，整體稅率還可以進(jìn)一步降低，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資上限還可以進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

中國(guó)民生銀行總行產(chǎn)品專家夏萍在今年8月舉行的“2023資產(chǎn)管理高峰論壇”上表示，開戶熱繳存冷另一大原因是，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品成立時(shí)間短，消費(fèi)者在選擇上較為困難。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，未來不僅要豐富產(chǎn)品池，通過數(shù)據(jù)及模型等科學(xué)分析加強(qiáng)投資者服務(wù)，以人工智能為支撐了解消費(fèi)者的投資偏好、資產(chǎn)狀況，提供個(gè)性化的投顧服務(wù)。更要通過線下柜臺(tái)、媒體資源等多種渠道進(jìn)行投資者教育，讓個(gè)人客戶能夠真正切實(shí)了解國(guó)家給予個(gè)人養(yǎng)老方面的稅優(yōu)政策，讓客戶科學(xué)清晰地看到個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)，選擇適合自身的產(chǎn)品。